۱۴۰۱-۱۰-۱۸ 
۰۸:۲۹ 
اشتراک گذاری
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
راه‌های مختلفی جهت سرمایه گذاری در بازار سرمایه وجود دارد، یکی از این راه‌ها که راحت‌ترین و بی خطرترین آن ها هم هست، سرمایه گذاری در صندوق هاست. صندوقهای سرمایه گذاری توسط افراد خبره که سال‌ها تجربه‌ی حضور در بازار را داشته اند و از ابزارهای مختلف تحلیل نظیر تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و روانشناسی بازار بهره می‌گیرند، اداره می‌شوند.
انواع صندوق های سرمایه گذاری کدام است؟
در طراحی صندوقهای سرمایه گذاری به‌عنوان ابزارهای معاملاتی انعطاف زیادی به کار برده شده تا برای تمام طیف‌های سرمایه گذار از ریسک پذیر گرفته تا ریسک گریز، سرمایه خرد تا کلان و غیره صندوق مناسب وجود داشته باشد.
صندوق های‌سرمایه گذاری از نظر شیوه‌ی معاملاتی به دو دسته‌ی صندوق قابل معامله (ETF) و صندوق صدور ابطالی (مشترک) تقسیم می‌شوند.
صندوق های قابله معامله (ETF):
اینها صندوق‌هایی هستند، که به مانند سهام از طریق پنل معاملاتی کارگزاری‌ها قابلیت خرید و فروش دارند. جهت معامله در صندوق های قابل معامله ETF، بایستی از طریق ثبت نام در سامانه‌ی سجام کد بورسی دریافت کرده و در کارگزاری منتخب ثبت نام کنید و در پنل معاملاتی، نام نماد صندوق مورد نظر را جستجو کرده و صندوق مورد نظر را خریداری کنید.
صندوق های صدور و ابطالی (مشترک):
در صندوقهای صدور و ابطالی جهت صدور یا ابطال واحدهای صندوق می‌توانید از طریق سایت هر صندوق اقدام به صدور یا ابطال واحدهای صندوق کنید. صندوقهای سرمایه گذاری از نظر ماهیت به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند.
صندوق های سرمایه گذاری در سهام:
مدیران صندوقهای سهامی موظف هستند تا حداقل 70 درصد از دارایی‌های صندوق را روی اوراق سهامی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند، به همین علت است که صندوقهای سهامی پرریسک هستند و نیازمند سرمایه گذاری بلند مدت هستند.
صندوق های سرمایه گذاری مختلط:
صندوق های مختلط از نظر ریسک در حالت میانه قرار دارند که به این دلیل است که این صندوق‌ها معمولاً 40 تا 60 درصد دارایی‌های خود را در سهام و 60 تا 40 درصد باقی مانده را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند.
صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت:
صندوقهای درآمد ثابت ریسک بسیار کمی نسبت به سایر صندوق‌ها دارند، ترکیب دارایی در این صندوق به صورت حداقل 15 و حداکثر 25 درصد اوراق سهام و حداقل 75 درصد اوراق درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی است. یک سری از صندوقهای درآمد ثابت به صورت ماهانه تقسیم سود دارند و یک سری تقسیم سود ماهانه ندارند که شخص سرمایه گذار با توجه به شرایط خود انتخاب می‌کند که کدام صندوق را انتخاب کند.
صندوق های سرمایه گذاری در طلا:
صندوق طلا صندوق‌هایی مبتنی بر گواهی سکه‌ی طلا هستند که مناسب افرادی است که علاقه به سرمایه گذاری در سکه‌ی طلا دارند، اما مبلغ اولیه ای که به اندازه‌ی یک قطعه سکه‌ی طلاست را در اختیار ندارند. مبلغ اولیه 500 هزار تومان برای سرمایه گذاری در صندوق طلا کفایت می‌کند، همچنین سرمایه گذار می‌تواند به مرور زمان سرمایه‌ی خود را افزایش دهد. صندوق طلا نسبتاً پر ریسک است و از روند قیمت طلا و ارزهای جهانی تبعیت می‌کند.
صندوق های سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی:
همانطور که از نام آن مشخص است به طور اختصاصی بازارگردانی سهم شرکت یا صنعت مشخصی را انجام می‌دهد. هدف بازارگردان جلوگیری از تشکیل صف خرید و فروش، افزایش نقد شوندگی و روان شدن معاملات است.
صندوق های شاخصی:
منابع مالی جمع آوری شده صرف سرمایه گذاری بر سهم‌هایی می‌شود که بیشترین تاثیر را بر یکی از شاخص‌های بورس دارد. صندوقهای شاخصی ریسک بالایی دارند و نیازمند دید بلند مدت جهت سرمایه گذاری هستند.
صندوق های جسورانه:
صندوقهای جسورانه به منظور جمع آوری سرمایه افراد حقیقی و حقوقی جهت سرمایه گذاری در پروژه‌های نوآورانه، تحقیق و توسعه، اختراعات، علائم تجاری، شرکت‌های در شرف تاسیس و غیره راه اندازی شده اند تا هرچه بیشتر به کارآفرینی و رشد اقتصادی کمک کنند.
صندوق های نیکوکاری:
نوع جدیدی از صندوق‌ها هستند که سود حاصل از سرمایه گذاری آن‌ها صرف حمایت از ورزش خاص، تیم ورزشی خاص، امور علمی و دانشگاهی و غیره می‌گردد.
صندوق های زمین و ساختمان:
مسکن یکی از جذاب‌ترین گزینه‌های سرمایه گذاری برای افراد است اما به دلیل سرمایه اولیه هنگفت مورد نیاز امکان وارد شدن به این نوع سرمایه گذاری عملاً برای عده ای امکان‌پذیر نیست. صندوق زمین و ساختمان این امکان را فراهم می‌کند تا افراد با سرمایه‌های خرد هم بتوانند سرمایه گذاری و کسب سود کنند.
صندوق های پروژه:
جدیدترین نوع صندوق است که هدف از جذب منابع مالی برای آن، سرمایه گذاری در پروژه‌های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی است.
بهترین صندوق سرمایه گذاری را چطور انتخاب کنیم؟
به منظور انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری که مناسب شما باشد در ابتدا بایستی سوابق مدیر صندوقهای مورد نظر خود را بررسی کنید، از جمله: بازدهی بلند مدت، خوش نامی و عملکرد. همچنین می‌توانید با مراجعه به سایت مرجع فیپیران، عملکرد و رتبه بندی تمامی صندوق‌ها را مشاهده و تصمیم گیری کنید.
انواع صندوق سرمایه گذاری آسمان
با چه افق زمانی می‌توان در صندوق ها سرمایه گذاری کرد؟
با داشتن دید بلند مدت جهت سرمایه گذاری می‌توان از ریسک سیستماتیک و عدم اطمینان‌هایی که در نوسان‌گیری وجود دارد، رها شد و تجربه‌ی خوشایندی از سرمایه گذاری را رقم زد. به طور کلی سرمایه گذاری تا حدود 3 ماه به‌عنوان سرمایه گذاری کوتاه مدت، سرمایه گذاری از حدود 1 تا 3 سال به‌عنوان سرمایه گذاری میان مدت و سرمایه گذاری بالای 1 سال به‌عنوان سرمایه گذاری بلند مدت است.
بازدهی صندوق های سرمایه گذاری چقدر است؟
بازدهی صندوق ها به ماهیت و نوع صندوق همچنین زمان و بازه‌ی سرمایه گذاری بستگی دارد. ضمن اینکه تمامی صندوقهای مورد نظر جهت بررسی بایستی فیلتر یکسان (از نظر زمان و ماهیت صندوق) داشته باشند.
مزایای صندوق سرمایه گذاری چیست؟
• مدیریت حرفه ای دارایی‌ها:
مدیران خبره که سال‌ها تجربه‌ی حضور در بازار سرمایه را دارند، با استفاده از ابزارهای متنوع تحلیلی سعی در کسب بهترین عملکرد و سود برای مشتریان را دارند.
• بازده مطلوب صندوق های سرمایه گذاری:
با مراجعه به سایت فیپیران و بررسی عملکرد صندوق‌ها می‌توانید بازده هر صندوق را مشاهده کنید، ضمن اینکه صندوق های سبدگردان آسمان از ابتدای فعالیت موفق به کسب بازدهی بیشتر از شاخص شده اند.
• کاهش ریسک سرمایه گذاری:
مدیران و کارشناسان هر لحظه بازار را رصد می‌کنند و با دانش و تجربه ای که دارند از ضرر و زیان احتمالی جلوگیری می‌کنند.
• نقد شوندگی بالا:
به دلیل وجود بازارگردان برای صندوق‌ها، هیچگاه صف خرید یا فروش برای صندوق‌ها تشکیل نمی‌شود و به سهولت و بدون صرف وقت می‌توانید واحدهای صندوق‌ها را بخرید یا به فروش برسانید.
• تجمیع سرمایه های خرد:
در بازار بورس اوراق بهادار حتی اگر سرمایه‌ی اندکی دارید می‌توانید آن را وارد سرمایه گذاری کنید تا با تجمیع سرمایه افراد در کنار هم مبلغ کلانی تشکیل شود.
به طور کلی همانطور که قبلاً هم ذکر شد برای دور ماندن از ریسک‌هایی که در کوتاه مدت در بازار سرمایه وجود دارند و ممکن است از نظر روانی فرد را تحت تاثیر قرار دهند، بهتر است دید بلند مدت به سرمایه گذاری داشته باشیم، ضمن اینکه یکسری صندوق‌ها جریمه‌ی برداشت زودتر از بازه‌ی زمانی خاصی را دارند.
صندوق ها از چه ارکانی تشکیل می‌شوند؟
مدیر صندوق:
مسئول اجرایی صندوق‌ها، مدیران صندوق هستند که دانش و تخصص کافی و قدرت تجزیه تحلیل مالی دارند و می‌توانند با تصمیمات درست اقدام به خرید و فروش کنند و بیشترین بازدهی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.
ضامن: ضامن صندوق یک رکن اختیاری محسوب می‌شود که تضمین کننده نقد شوندگی واحدهای سرمایه گذاری است.
متولی صندوق:
مسئولیت نظارت بر صندوق‌ها، بر عهده متولی صندوق است که از جمله وظایف آن می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
• تأیید حساب‌های بانکی افتتاح شده توسط مدیر برای صندوق
• نظارت بر عملکرد مدیر و ضامن صندوق
متولی در نقش ناظر:
وکالت و امانت داری از طرف سرمایه گذاران برای نظارت بر انجام امور و رعایت دقیق مفاد اساسنامه، امیدنامه
حسابرس:
حسابرس صندوق، رکن نظارتی صندوق است که وظایف و مسئولیت‌های محوله را طبق اساسنامه به عهده می‌گیرد.
منظور از ارزش خالص دارایی (NAV) چیست؟
خالص ارزش دارایی همان Net Asset Value است. زمانی که شما واحدهای یک صندوق را خریداری می‌کنید در دارایی‌های آن صندوق سهیم هستید و افزایش یا کاهش ارزش واحدهای صندوق مستقیماً بر دارایی شما اثر خواهد گذاشت.
دارایی‌های هر صندوق به صورت روزانه ارزش گذاری می‌شود؛ چراکه به دلیل تقسیم سود، سهام جایزه و غیره، دارایی های صندوق و به طبع ارزش دارایی‌ها نیز تغییر می‌کند. فرمول محاسبه‌ی NAV نیز به صورت زیر است:
سپرده گذاری بانک بهتر است یا صندوق سرمایه گذاری؟
معمولاً افراد در پی کسب بیشترین بازده ممکن از سرمایه گذاری خود هستند. صندوقهای سرمایه گذاری با توجه به نوع و ماهیت خود همواره بازدهی مطلوبی داشته اند. در زمان رونق بازار سرمایه، صندوقهای سهامی و مختلط سودی بالاتر از شاخص داشته اند. در زمان نوسانات بازار نیز صندوقهای درآمد ثابت موفق به کسب بازدهی بیشتری نسبت به بانک‌ها شده اند.
صندوق های آسمان:
• صندوق آسمان یکم
صندوق آسمان یکم در سال 1391 فعالیت خود را آغاز کرد. این صندوق از نوع سرمایه گذاری در سهام و صدور/ ابطالی بوده است، همچنین در دسته‌ی صندوقهای پرریسک قرار دارد.
• صندوق آسمان آرمانی
صندوق آسمان آرمانی در سال 1392 با نماد آساس آغاز به فعالیت کرد. این صندوق از نوع سرمایه گذاری در سهام و قابل معامله در بازار (ETF) است، همچنین در دسته‌ی صندوق های پرریسک قرار دارد.
• صندوق آسمان خاورمیانه
صندوق آسمان خاورمیانه در سال 1392 شروع به فعالیت کرد. این صندوق تنها صندوق مختلط آسمان است که از نوع صدور و ابطالی بوده و در دسته‌ی صندوقهای با ریسک متوسط قرار دارد.
• صندوق آسمان امید
صندوق آسمان امید در سال 1397 با نماد آسامید آغاز به کار کرد. این صندوق از نوع سرمایه گذاری در اوراق درآمد ثابت و قابل معامله در بازار (ETF) است، همچنین این صندوق ماهیتاً کم ریسک محسوب می‌شود.
• صندوق آسمان سهند
صندوق آسمان سهند از دیگر صندوقهای درآمد ثابت آسمان است که در سال 1400 آغاز به کار کرده که صدور/ ابطالی است و مانند صندوق آسمان امید کم ریسک است.
• صندوق آسمان زاگرس
صندوق آسمان زاگرس یکی از صندوقهای بازارگردانی است که در سال 1399 آغاز به کار کرده است. مخاطبان این صندوق شرکت‌های پذیرفته شده در تمامی تابلوهای بورس تهران و فرابورس ایران هستند.
