فرق سبدگردانی با کارگزاری

فرق سبدگردانی با کارگزاری چیست؟ این سؤالی است که بسیاری از افرادی که در ابتدای راه سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی هستند از ما می‌پرسند.

بیایید ابتدا به تعریف کوتاهی از هرکدام بپردازیم:

سبدگردانی چیست؟ سبدگردانی یک خدمت مدیریتی است که در آن، سرمایه‌گذار اختیارات کامل سبد دارایی خود را به یک تیم متخصص و تحلیل‌گر (سبدگردان) می‌سپارد تا آن‌ها براساس میزان ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذار، بهترین تصمیمات را برای خرید، فروش و نگهداری دارایی‌ها را اتخاذ کرده و سبد را به‌صورت فعال مدیریت کنند.

کارگزاری چیست؟ کارگزاری به‌عنوان یک واسطه، صرفاً دستورات خرید و فروش اوراق بهادار را از طرف مشتری اجرا می‌کند و تصمیم‌گیری در مورد اینکه چه سهمی، چه زمانی و به چه قیمتی معامله شود، برعهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.

درک فرق سبدگردانی با کارگزاری اولین گام برای یک سرمایه‌گذاری آگاهانه و موفق است. در این مقاله همراه ما باشید تا با هدف شفاف‌سازی کامل این تفاوت‌ها، آن‌ها را در 4 بخش به شما توضیح دهیم:

• سبدگردانی چیست و چه خدماتی را ارائه می‌دهد؟
• کارگزاری چیست و چه خدماتی را ارائه می‌دهد؟
• سبدگردانی برای چه کسانی مناسب است؟
• در چه مواقعی از خدمات کارگزاری استفاده می‌کنیم؟

پس از خواندن این مقاله که توسط تیم سبدگردان آسمان نوشته شده، پس از درک تفاوت بین سبدگردانی و کارگزاری، می‌توانید موارد استفاده از این خدمات را برای خود بسنجید.

سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی (Portfolio Management) را می‌توان به زبان ساده، سپردن مدیریت حرفه‌ای سرمایه به متخصصان بازار دانست.

در این فرآیند، سرمایه‌گذار، دارایی خود را در اختیار یک شرکت سبدگردان دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار قرار می‌دهد و تیمی از تحلیل‌گران و مدیران سرمایه‌گذاری، مسئولیت تشکیل و مدیریت یک سبد اختصاصی از اوراق بهادار (مانند سهام، اوراق مشارکت، و سایر دارایی‌ها) را برای سرمایه‌گذار بر عهده می‌گیرند.

هدف اصلی در سبدگردانی، تنها خرید و فروش سهام نیست؛ بلکه ایجاد یک سبد دارایی متنوع و بهینه بر اساس اهداف مالی، میزان ریسک‌پذیری و افق زمانی سرمایه‌گذار است.

مدیر سبد، به طور مداوم بازار را رصد کرده، فرصت‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی می‌کند و در زمان مناسب، اقدام به خرید، فروش یا تعدیل دارایی‌های درون سبد دارایی سرمایه‌گذار می‌نماید تا به اهداف تعیین‌شده دست یابد. این فرآیند کاملاً سفارشی و مختص هر سرمایه‌گذار است.

جهت کسب اطلاعات تکمیلی می‌توانید “مقاله سبدگردانی چیست؟” را مطالعه بفرمایید

خدمات سبدگردانی

شرکت‌های سبدگردانی مجموعه‌ای از خدمات یکپارچه و تخصصی را ارائه می‌دهند که فراتر از یک مشاوره ساده است. این خدمات شامل موارد زیر است:

• جلسات مشاوره و سنجش سطح ریسک
  اولین قدم، شناخت دقیق اهداف و انتظارات سرمایه‌گذار از سرمایه‌گذاری است.
• تشکیل سبد سرمایه‌گذاری اختصاصی
  بر اساس نتایج جلسه مشاوره، سبدی منحصربه‌فرد برای سرمایه‌گذار طراحی می‌شود.
• مدیریت فعال و پویای سبد
  خرید و فروش دارایی‌ها به صورت مستمر و بر اساس تحلیل‌های حرفه‌ای انجام می‌شود تا سبد دارایی همواره در بهترین وضعیت ممکن قرار داشته باشد.
• تنوع‌بخشی به دارایی‌ها
  برای کاهش ریسک، دارایی سرمایه‌گذار در صنایع و دارایی‌های مختلف پخش می‌شود.
• ارائه گزارش‌های شفاف و دوره‌ای
  سرمایه‌گذار به طور منظم گزارش‌هایی دقیق از عملکرد سبد، دارایی‌های موجود و تمام تراکنش‌های انجام‌شده دریافت می‌کند.
• صرفه‌جویی در زمان و انرژی
  در این حالت سرمایه‌گذار دیگر نیازی به صرف وقت روزانه برای تحلیل بازار و رصد مداوم اخبار ندارد.

شرکت سبدگردان آسمان، اولین و باسابقه‌ترین شرکت سبدگردان در ایران، با بهره‌گیری از تیمی مجرب و متخصص، تمامی این خدمات را با رویکردی مشتری‌محور و شفاف ارائه می‌دهد تا خیال شما از بابت مدیریت حرفه‌ای دارایی‌هایتان آسوده باشد.

همچنین می‌توانید با انجام تست ریسک رایگان، از درجه‌ی ریسک‌پذیری خود برای تشکیل سبد دارایی مناسب خودتان استفاده کنید.

کارگزاری چیست؟

کارگزاری (Brokerage Firm) یک نهاد مالی است که نقش واسطه را میان خریداران و فروشندگان اوراق بهادار در بورس ایفا می‌کند. به عبارت دیگر، کارگزاری بستری را فراهم می‌کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند به‌صورت مستقیم دستورات خرید و فروش خود را در بازار سرمایه ثبت و اجرا کنند.

وقتی سرمایه‌گذار از طریق یک کارگزاری اقدام به معامله می‌کند، تصمیم‌گیرنده نهایی خود سرمایه‌گذار است. کارگزار تنها مجری دستورات سرمایه‌گذار است و مسئولیتی در قبال سود یا زیان حاصل از معاملات ندارد.

کارگزاری‌ها زیرساخت‌های لازم، از جمله پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین (Online Trading) را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند تا بتوانند به راحتی به بازار دسترسی داشته باشند.

خدمات کارگزاری

خدمات اصلی یک شرکت کارگزاری حول محور تسهیل فرآیند معاملات برای سرمایه‌گذار می‌چرخد:

• افتتاح کد بورسی و حساب کاربری
  اولین قدم برای ورود به بورس، دریافت کد بورسی از طریق یک کارگزاری است.
• ارائه سامانه‌های معاملاتی
  دسترسی به نرم‌افزارهای معاملاتی تحت وب یا موبایل برای ثبت سفارش.
• اجرای دقیق دستورات خرید و فروش
  کارگزار موظف است سفارش سرمایه‌گذار را با بهترین قیمت ممکن در بازار اجرا کند.
• ارائه اعتبارات معاملاتی
  برخی کارگزاری‌ها به مشتریان واجد شرایط، اعتبار برای انجام معاملات می‌دهند.
• ارائه اطلاعات و تحلیل‌های عمومی
  بسیاری از کارگزاری‌ها تحلیل‌ها و گزارش‌های کلی از وضعیت بازار منتشر می‌کنند که جنبه عمومی داشته و مشاوره شخصی محسوب نمی‌شود.
• برگزاری دوره‌های آموزشی مقدماتی
  آموزش‌های اولیه برای آشنایی با مفاهیم بورس و نحوه کار با سامانه‌های معاملاتی می‌تواند یکی از اقدامات فرعی کارگزاران باشد.

تفاوت سبدگردانی و کارگزاری | یک مقایسه جامع

اکنون که با ماهیت هر دو نهاد آشنا شدیم، می‌توانیم تفاوت سبدگردانی با کارگزاری را در چند محور کلیدی به صورت دقیق بررسی کنیم.

سبدگردانی برای چه کسانی مناسب است؟

با توجه به تفاوت‌های ذکر شده، استفاده از خدمات سبدگردانی برای گروه خاصی از افراد انتخاب هوشمندانه‌تری است:

• افراد پرمشغله
  کسانی که به دلیل مشغله کاری یا شخصی، زمان کافی برای تحلیل روزانه بازار و مدیریت پرتفوی خود را ندارند.
• افراد فاقد دانش تخصصی
  سرمایه‌گذارانی که دانش، تخصص یا تجربه کافی برای تحلیل سهام و اتخاذ تصمیمات پیچیده مالی را ندارند.
• سرمایه‌گذاران با اهداف بلندمدت
  افرادی که به دنبال کسب بازدهی معقول در بلندمدت هستند و قصد نوسان‌گیری روزانه را ندارند.
• سرمایه‌گذاران با مبالغ قابل توجه
  کسانی که می‌خواهند بخش مهمی از دارایی خود را به صورت اصولی و با ریسک مدیریت‌شده در بازار سرمایه وارد کنند.
• افرادی که به دنبال آرامش روانی هستند
  سپردن مدیریت سرمایه به متخصصان، استرس ناشی از نوسانات بازار را به شدت کاهش می‌دهد.

خدمات کارگزاری، برای چه افرادی مناسب است؟

در مقابل، استفاده مستقیم از خدمات کارگزاری برای افرادی مناسب است که ویژگی‌های زیر را داشته باشند:

• معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه
  کسانی که دانش تحلیل تکنیکال و بنیادی را داشته و می‌توانند شخصاً فرصت‌های بازار را شناسایی کنند.
• افرادی که به دنبال کنترل کامل هستند
  سرمایه‌گذارانی که ترجیح می‌دهند کنترل صددرصدی بر روی تصمیمات خرید و فروش خود داشته باشند.
• معامله‌گران کوتاه‌مدت (Nasan-giri)
  افرادی که استراتژی اصلی آن‌ها بر پایه نوسانات کوتاه‌مدت بازار است.
• افرادی که با سرمایه کم شروع می‌کنند
  کسانی که می‌خواهند با مبالغ کمتر، شخصاً فرآیند معامله‌گری را تجربه و یاد بگیرند.

کدامیک؟ سبدگردانی یا کارگزاری؟

در این جدول به شما کمک می‌کنیم که پس از تعیین هدف و شرایط سرمایه‌گذاری خود، بهترین مسیر را برای سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنید.

توجه داشته باشید که انتخاب سبدگردانی یعنی انتخاب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و سرمایه‌گذاری از طریق کارگذاری، یعنی سرمایه‌گذاری مستقیم.

مهم‌ترین فرق سبدگردانی با کارگزاری در یک کلمه خلاصه می‌شود: مدیریت. کارگزاری ابزار دسترسی به بازار را در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌دهد، اما سکان هدایت سرمایه‌ در دستان خود سرمایه‌گذار است. در مقابل، سبدگردانی مسئولیت مدیریت و هدایت دارایی سرمایه‌گذار را بر اساس اهداف مشخصی بر عهده می‌گیرد.

انتخاب میان این دو، یک انتخاب میان «بهتر» و «بدتر» نیست؛ بلکه انتخابی است میان دو مسیر متفاوت برای رسیدن به مقصد مالی.

اگر دانش، زمان، تجربه و آرامش روانی لازم برای هدایت سرمایه‌گذاری خود در بازار مالی را دارید، کارگزاری لنگرگاه شماست. اما اگر ترجیح می‌دهید این سفر پرچالش را به افرادی باتجربه و حرفه‌ای بسپارید تا با آرامش خیال به مقصد برسید، سبدگردانی بهترین گزینه برای شما خواهد بود.