صندوق‌های سرمایه‌ گذاری

 

به صورت کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا همان «Mutual Fund» برای کسانی که محدودیت دانش مالی و زمان کافی دارند مناسب است؛ به این معنی که صندوق‌ها مجموعه‌ای از انواع دارایی‌های مالی را تشکیل می‌دهند و فرصت سرمایه‌گذاری غیرمستقیم  را برای اشخاص مایل به سرمایه گذاری فراهم می‌کنند. بدیهی است که این صندوق‌ها با توجه به مدیریت حرفه‌ای که در آن‌ها صورت می‌گیرد، می‌توانند بازدهی مناسبی را برای سرمایه‌گذاران خود کسب کنند. این صندوق‌ها با توجه به مکانیسم معاملاتیِ‌شان به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) تقسیم ‌بندی می‌شوند. منظور از قابل معامله آن است که به مانند سهام در بورس معامله می‌شوند؛ درحالی که برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مشترک باید به سایت صندوق مراجعه کرد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF

 

در طول زمان و با توجه به رشد تعداد سرمایه‌گذاران، صندوق‌های سرمایه‌گذاریِ متنوعی متناسب با نیاز فعالان بازارهای مالی طراحی شده است که خیلی از این صندوق‌ها در بازار مالی کشور ما نیز موجود و در حال فعالیت هستند. با توجه به سطح ریسک سرمایه‌گذاران و همچنین بازار هدف ایشان، این صندوق‌ها نیاز مشتریان خود را پوشش می‌دهند. از این رو، صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر که به صورت ETF نیز فعالیت دارند به‌وجود آمده‌اند که براساس نوع دارایی به چهار دسته کلی زیر تقسیم می‌شوند:

انواع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF

صندوق های سهامی قابل معامله ETF

صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی قابل معامله ETF برای افراد ریسک‌پذیر که به‌دنبال حداکثر بازدهی هستند، طراحی شده است. دارایی غالب در این صندوق‌ها سهام است و درصد کمی نیز در اوراق با درآمد ثابت و یا سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود و در دوره‌های زمانی بلند مدت بازدهی این صندوق‌ها بسیار بیشتر از سایر دارایی‌ها است. از جمله صندوق‌های ETF سهامی در آسمان می‌توان به صندوق سرمایه گذاری سهامی آسمان یکم و صندوق سهامی آسمان آرمانی اشاره کرد.

صندوق‌های مختلط قابل معامله ETF

صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط قابل معامله  ETF برای افراد با ریسک‌پذیری متوسط طراحی شده است. معمولاً نیمی از دارایی این صندوق‌ها به سهام و مابقی به اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی اختصاص پیدا می‌کند. این ترکیب باعث شده تا صندوق‌های مختلط برای افرادی که نیم ‌نگاهی به بازار سهام دارند، اما به‌جهت ریسک‌گریز بودن از صندوق‌های سهامی استفاده نمی‌کنند، گزینه مناسبی باشد. از جمله صندوق‌های ETF مختلط در آسمان می‌توان به صندوق سرمایه گذاری مختلط آسمان خاورمیانه اشاره کرد.

صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله ETF

صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت قابل معامله ETF غالباً در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و مناسب افرادی است که به دنبال بازدهی حداقلی اما بدون ریسک هستند. از جمله صندوق های ETF با درآمد ثابت می توان به صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت آسمان امید و صندوق درآمد ثابت آسمان سهند اشاره کرد.

صندوق‌های طلا قابل معامله ETF

صندوق‌های سرمایه گذاری طلا قابل معامله ETF از دیگر صندوق‌های قابل معامله در بورس هستند که به صورت تخصصی در حوزه اوراق بهادار و دارایی‌های مرتبط با مسکوک طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و برای آن‌ دسته از سرمایه‌گذارانی که به کسب بازده از این بازار علاقه‌مند هستند، گزینه مناسبی هستند.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF

صندوق‌های سرمایه گذاری به این منظور ایجاد شده اند تا افرادی که زمان یا دانش کافی برای حضور در بازار سرمایه را ندارند، بتوانند از این طریق سود خوبی را کسب کنند. از جمله مزایای صندوق‌های قابل معامله ETF می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

•    سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله (ETF) به صورت آنلاین و در ساعات کاری بازار بورس معامله می‌شوند، بنابراین واحدهای صندوق به‌راحتی قابل خرید و فروش هستند و از نقد شوندگی سریع‌تری برخوردار هستند.
•    صندوق‌های سرمایه گذاری ETF  متشکل از دارایی‌های مختلف از صنایع مختلف حاضر در بازار هستند و سرمایه گذار می‌تواند از این تنوع در صندوق‌ها سود ببرد.
•    محاسبه خالص ارزش دارایی (NAV) در صندوق‌های سرمایه مشترک با تاخیر یک روزه انجام می‌شود اما این محاسبه برای صندوق‌های قابل معامله هر دو دقیقه یک بار به روز رسانی و در سایت رسمی هر صندوق قرار داده می‌شود.
•    سرمایه گذاری در این صندوق‌ها نیاز به سرمایه هنگفت ندارد و با حداقل مبلغ 500 هزار تومان قابل انجام است.

نحوه ی تشخیص بهترین صندوق های قابل معامله ETF

اشخاصی که قصد سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله را دارند، می‌توانند بررسی و مقایسه‌ی این صندوق‌ها را از طریق دو سایت مرجع فیپیران و کدال به صورت زیر داشته باشند:

سایت فیپیران:
در این سایت لیست صندوق‌های موجود در بازار سرمایه به تفکیک سهامی، مختلط، درآمد ثابت، قابل معامله، مشترک و غیره به همراه بازدهی دوره‌های مختلف، رتبه بندی و عملکرد آنها آورده شده است و سرمایه گذاران می‌توانند با ملاحظه‌ی این آمار و ارقام تصمیم صحیحی جهت سرمایه گذاری بر صندوق‌ها اتخاذ کنند.

سایت کدال:
این سایت به انتشار گزارش از نمادهای موجود در بازار سرمایه اختصاص دارد و اشخاص با مراجعه به این سایت می‌توانند گزارش عملکرد دوره‌های مختلف صندوق‌های مورد نظر خود را دریافت و بررسی کنند.

 

نحوه ی سرمایه گذاری در صندوق های ETF

صندوق‌های قابل معامله (ETF) به مانند یک سهم در بازار سرمایه معامله می‌شوند بنابراین در گام نخست بایستی اقدام به دریافت کد بورسی از طریق سامانه سجام شود، سپس در کارگزاری مورد نظر افتتاح حساب کرده و در سامانه‌ی معاملاتی کارگزاری که ثبت نام کرده اید نام صندوق مورد نظر خود را جست و جو کرده، تعداد و قیمت را وارد کرده و سفارش خود را ثبت ‌کنید و بعد از انجام سفارش شما، نماد صندوق مورد نظر به پرتفوی دارایی‌های شما اضافه خواهد شد.

 

سود صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF

 

همانطور که گفته شد صندوق‌های قابل معامله مانند یک سهم در بازار سرمایه معامله می‌شود، بنابراین کسب سود از صندوق‌های قابل معامله هم مانند کسب سود از معامله‌ی سهام در بازار سرمایه است، به این صورت که سود حاصل از صندوق‌های قابل معامله از ما به التفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق است، همچنین محل دیگر کسب سود از صندوق‌های قابل معامله، واریز سود سالانه ناشی از عملکرد سهام شرکت‌های موجود در صندوق سرمایه گذاری است.

تفاوت صندوق های قابل معامله با صندوق های سرمایه گذاری مشترک چیست؟

 

از جمله تفاوت‌های بارز بین صندوق‌های قابل معامله و صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک می‌توان به قابلیت نقدشوندگی سریع‌تر صندوق‌های ETF نسبت به صندوق‌های مشترک اشاره کرد. همچنین مزیت معافیت مالیاتی بالقوه سرمایه گذاری در این صندوق‌ها و به‌نوعی کم‌هزینه‌تر بودن، از دیگر ویژگی‌های این مدل سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است.

صندوق‌های ETF برای چه کسانی مناسب است؟

در اولین نگاه صندوق‌های ETF برای اشخاصی مناسب است که زمان یا دانش کافی برای حضور در بازار سرمایه را ندارند و با اتکاء به دانش متخصصان بازار سرمایه که مدیریت صندوق‌ها را به دست گرفته اند، در پی کسب سود هستند. همچنین صندوق‌های ETF برای افرادی که سرمایه اولیه‌ی کمی برای آغاز سرمایه گذاری دارند انتخاب مناسبی است. چنانچه اشخاص مدت زمان مشخصی برای سرمایه گذاری مورد نظرشان نداشته باشند و هر لحظه امکان نیاز به مبلغ مورد نظر برای آنان  وجود داشته باشد، صندوق‌های ETF به دلیل سرعت نقد شوندگی بالا انتخاب مطلوبی خواهد بود.

در این مقاله سعی کردیم به این موضوع بپردازیم که صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟ سپس به توضیح نحوه سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها پراختیم. در مراحل بعدی نیز تفاوت آن‌ها را با صندوق مشترک مرور کردیم و در نهایت به مزایای این صندوق پرداخته شد. اگر شما نیز در رابطه با صندوق‌های قابل معامله، نیاز به مشاوره دارید با مشاوران سرمایه گذاری ما تماس حاصل کنید.