صندوق سرمایه گذاری مشترک، مجموعهای از سهام و سایر اوراق بهادار است که سرمایهی خرد و کلان افراد مختلف را کنار هم جمع میکند تا بتواند سبد متنوعی از سهام را تشکیل دهد. این صندوقها ریسک سرمایهگذاری را کاهش میدهند و امکان سرمایهگذاری برای تمام افراد علاقهمند را فراهم میکنند.
اولین صندوق سرمایهگذاری به شکل امروزی در سال 1924 در شهر بوستون آمریکا آغاز به کار کرد، در ایران نیز مجوز اولین صندوق سرمایهگذاری در سال 1384 توسط مجلس شورای اسلامی صادر شد.
انواع صندوق سرمایه گذاری مشترک
1- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:
صندوقهایی با ریسک پایین هستند که تعدادی از آنها بر اساس امیدنامه و اساسنامهی خود امکان تقسیم سود ماهانه دارند. این صندوقها به دو صورت قابل معامله (ETF) و صدور-ابطالی در بازار سهام معامله میشوند.
2- صندوق سرمایه گذاری در سهام:
اگر ریسکپذیری بالایی دارید و بهدنبال بازدهی بالایی هم هستید صندوقهای سهامی به شما پیشنهاد میشود. این صندوقها به دو صورت قابل معامله در بازار (ETF) و صدور-ابطالی قابلیت معامله دارند.
3- صندوق سرمایه گذاری مختلط:
چنانچه قصد ورود نسبتاً مطمئن به بازار سرمایه را دارید و از طرفی هم نمیخواهید از سود بازار جا بمانید و بهعبارتی ریسکپذیری میانهای دارید، صندوقهای مختلط که آنها هم به مانند دو صندوق دیگر به دو صورت قابل معامله در بازار (ETF) و صدور-ابطالی قابلیت معامله دارند، جهت سرمایهگذاری به شما پیشنهاد میشود.
مزایای صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست؟
• تجمیع سرمایههای خرد
اغلب این تفکر بین افراد وجود دارد که با اندوختهی کم امکان سرمایهگذاری وجود ندارد. این در حالی است که با حداقل 1000 تومان میتوانید، سرمایهگذاری خود را آغاز کنید. در صندوق سرمایهگذاری مشترک سرمایهی خرد افراد با یکدیگر تجمیع میشود و امکان سرمایهگذاری با مبالغ خرد را فراهم میکند.
• نقدشوندگی بالا
صندوق سرمایهگذاری مشترک به دلیل داشتن بازارگردان دچار صف خرید یا صف فروش نمیشود و به راحتی میتوانید واحدهای صندوق را تبدیل به وجه نقد کنید.
• تنوع
به واسطهی به کارگیری از انواع تحلیلهای تکنیکال و بنیادی، کارشناسان صندوقهای سرمایهگذاری با سهام ارزندهی بازار سرمایه آشنا هستند، به این ترتیب سبد متنوعی از اوراقبهادار را در قالب یک صندوق سرمایهگذاری آماده میکنند.
• صندوقهای مختلف برای افراد با ریسکپذیریهای متفاوت
افراد مختلف ریسکپذیری متفاوتی نیز دارند، بنابراین با توجه به ریسکپذیری هر گروه، صندوق مشخصی طراحی شده است که بیشترین کارایی را برای هر گروه داشته باشد.
ارکان صندوق سرمایه گذاری مشترک
1- مجمع صندوق:
مجمع صندوق بالاترین رکن در مقایسه با سایر ارکان است که با حضور نصف به علاوه یک اعضای ممتاز تشکیل میشود. اعضای ممتاز همان موسسین شرکت هستند که سرمایهی اولیه را تامین میکنند و مجوز صندوق را میگیرند.
2- مدیر صندوق:
مدیر صندوق، رکن اجرایی و متخصص بازار سرمایه است و 3 شخص حقیقی را برای خرید و فروش سهام و سایر اوراق بهادار طبق قوانین منصوب میکند، همچنین لازم است مطابق اساسنامه، گزارشهای پیشبینی شده و اطلاعات قابل ارائه را تهیه و در اختیار متولی، حسابرس و سازمان بورس اوراق بهادار قرار دهد.
3- متولی صندوق
یکی از مواردی که در مجمع صندوق مشخص میشود، متولی صندوق است که یک رکن نظارتی است که از جمله وظایف آن میتوان به پیشنهاد حسابرس به مجمع صندوق، تأیید حسابهای بانکی افتتاح شده توسط مدیر صندوق و نظارت مستمر بر عملکرد مدیر و ضامن، اشاره کرد.
4- ضامن نقدشوندگی
ضامن از طریق امیدنامه و پس از انتخاب در مجمع و تایید سازمان بورس اطلاعرسانی میشود. وجود ضامن به دلیل تامین نقدینگی است.
۵- حسابرس
متولی از بین موسسات حسابرسی معتمد سازمان بورس یک موسسه را به مجمع صندوق معرفی میکند. حسابرس مطابق اساسنامه، ماموریت حسابرسی محول شده از سمت مجمع را بر عهده میگیرد.
۶- کارگزاران صندوق
بهمنظور انجام امور مربوط به معاملات سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، یکی از کارگزاران دارای مجوز، موظف به انجام وظایف محوله طبق اساسنامه صندوق خواهد شد.
بازدهی صندوق سرمایه گذاری مشترک
هر کدام از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک با توجه به ماهیتی که قبلاً ذکر شد ( با ریسک بالا، ریسک متوسط و ریسک پایین)، بازدهی متفاوتی نیز دارند. صندوقهای با ریسک بالا عموماً بازدهی بالایی هم دارند که شرط آن دید بلندمدت سرمایهگذاری است. بازدهی متوسط هم در نتیجهی ریسکپذیری میانه است. بازدهی مطمئن هم در ادامهی ریسکپذیری پایین به دست میآید.
بهترین صندوق سرمایه گذاری مشترک
اولین کار قبل از آغاز سرمایهگذاری، تحقیق و بررسی جهت پیدا کردن بهترین گزینهی سرمایهگذاری است. به همین منظور سایتهای مرجع متعددی که یکی از آنها فیپیران است در دسترس عموم قرار گرفته است. نکتهی مهمی که در مقایسهی صندوقها وجود دارد این است که هر صندوق را با صندوقهای مشابه مقایسه کنید.
در بین صندوقهای سهامی، صندوق آسمان یکم (صدور و ابطالی) و آسمان آرمانی (ETF) از نظر عملکرد همواره در جمع بهترینها هستند. همچنین صندوق آسمان خاورمیانه در بین صندوقهای مختلط جایگاه برتر را به خود اختصاص داده است. صندوقهای درآمد ثابت آسمان (آسمان سهند و آسمان امید) نیز همواره به دلیل بازدهی بالا مورد استقبال سرمایهگذاران بودهاند.
در صورت نیاز به مشاوره اختصاصی رایگان شرکت مدیریت دارایی آسمان میتوانید درخواست خود را ثبت کنید.