۱۴۰۴-۰۱-۱۴ 
۰۷:۰۳ 
اشتراک گذاری
سود صندوق درآمد ثابت چقدر است؟ این سود چگونه محاسبه می‌شود؟ و در چه صورتی می‌توان از مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها و کسب سود پایدار از آن‌ها بهره برد؟
در دنیای پرتلاطم بازارهای مالی، پیداکردن گزینه‌ای مطمئن برای سرمایه‌گذاری همیشه یکی از دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران بوده است. در این میان، صندوق درآمد ثابت به‌عنوان یکی از کم‌ریسک‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری، توانسته‌اند جایگاه ویژه‌ای در سبد دارایی افراد پیدا کنند.
این صندوق‌ها به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به‌عنوان بخشی از استراتژی تنوع‌بخشی سبد دارایی، اهمیت بالایی دارند.
اما سؤال اصلی اینجاست: چرا صندوق‌های درآمد ثابت تا این حد محبوب شده‌اند؟ آیا واقعاً این صندوق‌ها می‌توانند در شرایط اقتصادی متغیر، بازدهی مناسبی ارائه دهند؟
در این مقاله، به بررسی دقیق سود صندوق‌های درآمد ثابت، مزایا آن‌ها و همچنین عوامل مؤثر بر بازدهی این صندوق‌ها می‌پردازیم. اگر شما هم به دنبال پاسخ این سؤالات هستید، تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.
انواع سود صندوق درآمد ثابت بورس
نحوه پرداخت سود صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان به دو دسته‌ی زیر تقسیم کرد:
انتخاب بین این دو نوع شیوه‌ی پرداخت به نیازها و اهداف مالی سرمایه‌گذار بستگی دارد. افرادی که به درآمد ماهانه نیاز دارند، معمولاً صندوق‌های با پرداخت سود دوره‌ای را ترجیح می‌دهند.
مکانیزم عملکرد صندوق درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت عمدتاً در اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده، و اوراق‌قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اوراق معمولاً به دلیل پرداخت حداقل سود (و البته پوشش سود سپرده‌ی بانکی)، ریسک کمتری نسبت به سایر ابزارهای مالی دارند.
مدیر صندوق باتوجه‌به شرایط بازار و نرخ بهره، ترکیب دارایی‌های صندوق را تنظیم می‌کند تا بهترین بازدهی با کمترین ریسک حاصل شود. برای مثال، در شرایطی که نرخ بهره بانکی افزایش می‌یابد، مدیر صندوق ممکن است سهم بیشتری از دارایی‌ها را به سپرده‌های بانکی اختصاص دهد.
نرخ سود صندوق های درآمدثابت بورس چگونه محاسبه می‌شود؟
نرخ سود صندوق های درآمد ثابت معمولاً بر اساس بازدهی اوراق بهادار و ابزارهای مالی که صندوق در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده است، محاسبه می‌شود. این نرخ سود می‌تواند تحت‌تأثیر عوامل مختلفی مانند نرخ بهره بانکی، تورم و شرایط اقتصادی کشور قرار گیرد.
به‌طورکلی، سود صندوق های با درآمد ثابت به‌صورت سالانه اعلام می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند باتوجه‌به این نرخ، بازدهی سرمایه‌گذاری خود را تخمین بزنند.
نحوه محاسبه سود صندوق های درامد ثابت بورسی
سود صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت معمولاً به‌صورت روزشمار محاسبه می‌شود.
به‌طورکلی میزان بازدهی این صندوق‌ها از تقسیم سود یا زیان سرمایه‌گذاری بر سرمایه اولیه ضرب در ۱۰۰ به دست می‌آید و عدد نهایی به‌صورت درصد بیان می‌شود.
در صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF)، در محاسبه از مبلغ فروش واحدها استفاده می‌شود؛ اما چنانچه واحد‌های خود را در پایان روز نفروخته باشید، به‌جای قیمت فروش از قیمت پایانی واحدها استفاده می‌شود.
در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال نیز قیمت ابطال واحدها برای محاسبه‌ی سود مورد استفاده قرار می‌گیرد.
عوامل مؤثر بر سود صندوق درآمد ثابت
نرخ بهره بانکی
نرخ بهره بانکی یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر سود صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت است. وقتی نرخ بهره بانکی افزایش می‌یابد، بازدهی این اوراق نیز بیشتر می‌شود و در نتیجه سود صندوق‌ها افزایش می‌یابد.
تورم
تورم تأثیر مستقیمی بر بازدهی واقعی صندوق‌های درآمد ثابت دارد. حتی اگر سود اسمی صندوق بالا باشد، ممکن است در شرایط تورم شدید، قدرت خرید سرمایه‌گذاران کاهش یابد.
سیاست‌های پولی و مالی دولت
سیاست‌های پولی دولت، مانند تغییر نرخ بهره یا انتشار اوراق‌قرضه دولتی، می‌تواند بر بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت تأثیر بگذارد. برای مثال، اگر دولت اوراق‌قرضه با نرخ بهره بالا منتشر کند، صندوق‌ها می‌توانند بازدهی بیشتری کسب کنند.
هزینه‌های مدیریت صندوق
هزینه‌های مدیریت و کارمزد صندوق‌ها نیز بر سود خالص سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد. صندوق‌هایی که هزینه‌های مدیریت کمتری دارند، سود بیشتری به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.
ریسک اعتباری ناشر اوراق
صندوق‌های درآمد ثابت در اوراقی سرمایه‌گذاری می‌کنند که توسط نهادهای مختلف (مانند دولت، بانک‌ها، یا شرکت‌ها) منتشر می‌شوند. اگر ناشر اوراق با مشکل مالی مواجه شود و نتواند سود یا اصل سرمایه را پرداخت کند، بازدهی صندوق تحت‌تأثیر قرار می‌گیرد.
علاوه بر عواملی که در بالا توضیح داده شد، موارد دیگری از جمله نوسانات بازار سرمایه، تغییر قوانین و مقررات بازار سرمایه و همچنین عوامل سیاسی و اقتصادی بین‌المللی نیز می‌توانند بر سود صندوق ثابت تأثیرات مستقیم یا غیر مستقیمی داشته باشند.
