۱۴۰۴-۰۲-۲۸ 
۰۴:۳۸ 
اشتراک گذاری تفاوت انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چیست؟ این صندوق‌ها از چه جهاتی با یکدیگر متفاوت‌اند؟
صندوقهای سرمایه‌گذاری سه تفاوت مهم با یکدیگر دارند
- نحوه‌ی سوددهی
- نحوه‌ی معاملات
- ترکیب دارایی‌ها
صندوقهای درآمد ثابت، باوجود شباهت‌های کلی، از جهاتی کلیدی با یکدیگر تفاوت دارند که برای سرمایه‌گذاران حائز اهمیت است که در ادامه مهم‌ترین تفاوت‌های این صندوق‌ها را بررسی خواهیم کرد.
انواع صندوق درآمد ثابت
همان‌طور که در ابتدای مقاله بدان اشاره کردیم، صندوقهای درآمد ثابت، در عین شباهت‌هایی که با یکدیگر دارند، از برخی جهات نیز با یکدیگر متفاوت هستند و هر یک از این تفاوت‌ها به شرح زیر می‌باشند:
- انواع صندوقهای با درآمـد ثابت از لحاظ نحوه‌ی سوددهی
- انواع صندوقهای با درآمد ثابت از نظر نحوه‌ی معاملات
انواع صندوقهای با درآمـد ثابت از لحاظ نحوه‌ی سوددهی
صندوقهای درآمد ثابت با پرداخت سود دوره‌ای (منظم):
- این صندوق‌ها معمولاً سود ماهانه به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.
- در صورت درخواست محاسبه‌ی سود مرکب، امکان محاسبه و پرداخت آن وجود دارد.
- از نظر سوددهی، معمولاً سود بانکی پوشش داده می‌شود.
به‌عنوان‌مثال، صندوق صدور و ابطالی آسمان سهند، به سرمایه‌گذاران سود ماهانه پرداخت می‌نماید.
صندوقهای درآمد ثابت با سود تجمعی:
- سود به‌صورت افزایش ارزش واحدهای صندوق (NAV) اعمال می‌شود.
- به سرمایه‌گذاری سود مرکب تعلق می‌گیرد.
- از نظر بازدهی، معمولاً سود سپرده‌های بانکی پوشش داده می‌شود.
به‌عنوان‌مثال، در صندوق قابل‌معامله در بورس آسمان دامون، سود به‌صورت افزایش ارزش واحدهای صندوق، به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.
انواع صندوقهای با درآمد ثابت از نظر نحوه‌ی معاملات
صندوقهای قابل‌معامله در بورس (ETF)
- واحدهای آن مانند سهام در بورس خریدوفروش می‌شوند.
- نقدشوندگی بالا دارد (معامله در ساعات بازار).
- تعیین قیمت بر اساس عرضه و تقاضای واحدهای صندوق در بازار.
37% بازدهی سالانه صندوق درآمد ثابت 
صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال (غیرقابل‌معامله در بورس)
- خریدوفروش از طریق سایت صندوق یا بانک‌های منتخب صورت می‌گیرد.
- قیمت بر اساس NAV (خالص ارزش دارایی‌ها) محاسبه می‌شود.
- واریز مبلغ ابطال، یک روز پس از ابطال واحدهای صندوق، انجام می‌پذیرد
انواع صندوقهای با درآمد ثابت از نظر ترکیب دارایی‌ها
ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت نوع اول
در صندوق درامد ثابت نوع اول یا عادی، حداکثر ۱۵ درصد از پرتفو به سهام اختصاص داده می‌شود؛ بنابراین بازدهی این صندوق‌ها، معمولاً از سپرده‌های بانکی بیشتر است. همچنین به دلیل اینکه این صندوق‌ها نسبت به صندوقهای درآمد ثابت نوع دوم، میزان بیشتری از پرتفو خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند، و ریسک آن‌ها از صندوقهای درآمد ثابت نوع دوم نیز بیشتر است.
ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت نوع دوم
در این صندوق‌ها، حداکثر ۵ درصد از پرتفو به سهام اختصاص داده می‌شود؛ بنابراین میزان ریسک و بازدهی صندوقهای درآمد ثابت نوع دوم از صندوقهای درآمد ثابت نوع اول، کمتر است.
ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت مختص اوراق دولتی
در این صندوق‌ها حداکثر ۹۵ درصد دارایی در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین این صندوق‌ها می‌توانند در اوراق دولتی منتشر شده از سوی دولت یا سایر مؤسسات دولتی و غیردولتی، سرمایه‌گذاری نمایند.
| نحوه‌ی سوددهی | نحوه‌ی معاملات | ترکیب دارایی‌ها |
|---|---|---|
| پرداخت سود دوره‌ای | صدور و ابطالی | صندوق درآمد ثابت نوع اول |
| پرداخت سود تجمعی | قابل معامله در بورس (ETF) | صندوق درآمد ثابت نوع دوم |
| - | صندوق درآمد ثابت مختص اوراق دولتی | |
ثبت درخواست مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری
فیلد های "*" اجباری هستند
سایر تفاوت‌های انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
تفاوت در هزینه‌ها و کارمزدها
صندوقهای درآمد ثابت در هزینه‌ها و کارمزدها با یکدیگر متفاوت هستند. برای اطلاع از میزان هزینه‌ها و کارمزدهای صندوق‌ها، می‌بایست به اساس‌نامه و امیدنامه‌ی هر صندوق مراجعه نمایید.
تفاوت در حداقل سرمایه‌گذاری
در صندوقهای صدور و ابطالی، حداقل میزان سرمایه‌گذاری مطابق باارزش یک واحد از صندوق است. به‌عنوان‌مثال، در صندوق سهند حداقل میزان سرمایه‌گذاری ۱۰۰۰ تومان است.
در صندوقهای قابل‌معامله در بورس، حداقل میزان سرمایه‌گذاری، مبلغی است که سازمان بورس برای ورود به بازار سرمایه تعیین کرده و این مبلغ در حال حاضر ۱۰۰ هزار تومان است.
تفاوت در نقدشوندگی
در صندوقهای قابل‌معامله در بورس خریدوفروش واحدها با سرعت بیشتری نسبت به صندوقهای صدور و ابطالی صورت می‌پذیرد.
مشاوره در مورد انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت
در نهایت، اینکه کدام صندوق انتخاب بهتری می‌تواند باشد، بستگی به عوامل مختلفی از جمله میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار دارد.
جهت سنجش ریسک سرمایه‌گذاری خود می‌توانید تست سنجش ریسک رایگان را انجام دهید و یا جهت کسب اطلاعات بیشتر برای انتخاب بهتر، می‌توانید از مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری بهره‌مند گردید.
انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت
صندوقهای سرمایه‌گذاری، در انواع اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. انواع این اوراق عبارت‌اند از:
آشنایی با صندوقهای درآمد ثابت و اهمیت آن‌ها
صندوقهای درآمد ثابت، نوعی از صندوقهای سرمایه‌گذاری هستند که در دارایی‌های کم‌ریسک مانند اوراق مشارکت، سپرده بانکی و اوراق دولتی را سرمایه‌گذاری می‌کنند.
این صندوق‌ها یکی از کم‌ریسک‌ترین ابزارهای بازار سرمایه هستند که معمولاً بازدهی بالاتر از بانک دارند. صندوقهای درآمد ثابت دارای نقدشوندگی بالایی هستند و برخی از آن‌های سود دوره‌ای نیز پرداخت می‌کنند.
چرا صندوقهای سرمایه‌گذاری اهمیت بالایی دارند؟
این صندوق‌ها در درجه‌ی اول به این دلیل که به‌عنوان یک دارایی کم‌ریسک به شمار می‌روند، مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. همچنین این صندوق‌ها برای تنوع‌بخشی به سبد دارایی سرمایه‌گذاران مناسب هستند و از سویی دیگر برای اهداف کوتاه‌مدتی نظیر پس‌اندازکردن و یا پوشش تورم، همیشه یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری هستند.
