بالاترین سود صندوق درآمد ثابت

یافتن بالاترین سود صندوق درآمد ثابت در شرایط تورمی کنونی، هوشمندانه‌ترین استراتژی برای کسانی است که به دنبال حفظ ارزش دارایی خود با کمترین ریسک ممکن هستند. بسیاری از سرمایه‌گذاران گمان می‌کنند که سود بانکی سقف درآمد بدون ریسک است، اما واقعیت بازار سرمایه چیز دیگری را نشان می‌دهد.

در پاسخ کوتاه به این پرسش که کدام گزینه بهترین بازدهی را دارد باید گفت: بالاترین سود صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت در حال حاضر متعلق به صندوق‌هایی است که ترکیب دارایی خود را بهینه کرده و نرخ سود مؤثر سالیانه آن‌ها (با فرض سرمایه‌گذاری مجدد سود) در بازه ۳۴ تا ۳۷ درصد قرار می‌گیرد. اما این عدد ثابت نیست و به مدیریت پرتفوی صندوق بستگی دارد.

در ادامه، جزئیات دقیق‌تری از بالاترین سود در صندوق درآمد ثابت و نحوه شناسایی این صندوق‌ها را بررسی می‌کنیم.

کدام صندوق‌ها در حال حاضر بالاترین سود صندوق درآمد ثابت را ارائه می‌دهند؟

شناسایی بالاترین سود صندوق با درآمد ثابت نیازمند درک تفاوت بین «سود اسمی» و «سود مؤثر» است. وقتی صحبت از بالاترین سود صندوق درآمد ثابت می‌شود، اکثر افراد به عددی که ماهانه واریز می‌شود نگاه می‌کنند (سود اسمی)، اما سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به دنبال سود موثر یا سود مرکب در صندوق درآمد ثابت هستند.

صندوق درآمد ثابت آسمان سهند و آسمان دامون با نرخ سود 37% بالاترین سود را در بین صندوق های درآمد ثابت ارائه می‌کنند.

در حال حاضر، بالاترین سود صندوق درآمد ثابت بورس (ETFها) و صندوق‌های صدور و ابطالی، در اختیار صندوق‌هایی است که بخش بزرگی از پرتفوی خود را به اوراق شرکتی با نرخ بالا و گواهی سپرده‌های خاص اختصاص داده‌اند. صندوق‌هایی نظیر «دامون» و «آسمان سهند»، در رقابت تنگاتنگی برای ارائه بالاترین سود صندوق‌های درآمد ثابت هستند.

نکته کلیدی: بالاترین نرخ سود صندوق با درآمد ثابت معمولاً در صندوق‌های قابل‌معامله (ETF) به دلیل نقدشوندگی بالا و رقابت شدیدتر، شفاف‌تر است. اگر سود ماهانه را دریافت نکنید و از سود مرکب بهره‌مند شوید (رشد قیمت NAV)، شما به بالاترین نرخ سود صندوق درآمد ثابت به‌صورت مرکب دست خواهید یافت که می‌تواند تا ۳ درصد بیشتر از سود نقدی باشد.

راز پشت پرده بالاترین سود صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

برای اینکه بدانیم چرا یک صندوق می‌تواند بالاترین سود صندوق درآمد ثابت را بسازد و دیگری نمی‌تواند، باید به «امیدنامه» و ترکیب دارایی‌های آن نگاه کنیم. بالاترین سود در صندوق درآمد ثابت تصادفی نیست؛ بلکه حاصل مدیریت فعال در سه بخش است:

1. اوراق بدهی دولتی و شرکتی: صندوق‌هایی که بالاترین سود صندوق با درآمد ثابت را هدف قرار داده‌اند، وزن بیشتری به اوراق اخزا (اسناد خزانه اسلامی) یا اوراق گام با نرخ‌های تنزیل جذاب می‌دهند.
2. سپرده‌های بانکی: با وجود محدودیت‌ها، مدیران صندوق با چانه‌زنی با بانک‌ها، نرخ‌های ترجیحی دریافت می‌کنند که بسیار بالاتر از نرخ مصوب برای افراد عادی است. این یکی از دلایل دستیابی به بالاترین سود صندوق درآمد ثابت بورس است.
3. سهام (بخش کوچک): طبق قانون، صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند درصد اندکی سهام داشته باشند. در بازارهای صعودی، همین درصد اندک می‌تواند بالاترین سود صندوق‌های درآمد ثابت را نسبت به رقبا رقم بزند.

بنابراین، پرسودترین صندوق‌های درامد ثابت آن‌هایی هستند که مدیرانشان بهترین زمان‌بندی را در خریدوفروش اوراق بدهی دارند.

مقایسه ویژگی‌های صندوق‌های پیشرو در ارائه بالاترین نرخ سود صندوق درآمد ثابت

در این بخش ویژگی‌های متمایز کننده صندوق درآمد ثابت را بررسی می‌کنیم:

تفاوت سود روزشمار و ماهانه در محاسبه بالاترین سود صندوق با درآمد ثابت

یکی از جذابیت‌های اصلی که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به دنبال بالاترین سود صندوق درآمد ثابت باشند، محاسبه روزشمار سود است. برخلاف بانک‌ها که برای پرداخت سود نیاز به ماندگاری یک‌ماهه پول دارند، بالاترین سود صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بدون نرخ شکست محاسبه می‌شود.

این یعنی حتی اگر شما ۱۰ روز پول خود را در صندوقی با بالاترین سود صندوق درآمد ثابت بورس بگذارید، بازدهی همان ۱۰ روز را دریافت خواهید کرد. در محاسبه بالاترین سود صندوق با درآمد ثابت، نکته مهم این است که چه صندوق‌های ETF و چه صندوق‌های صدور و ابطالی، همگی سود را به‌صورت روزشمار محاسبه می‌کنند و تفاوت اصلی فقط در نحوه نمایش و پرداخت سود است. بر این اساس، صندوق‌های درآمد ثابت از نظر پرداخت سود به چند دسته تقسیم می‌شوند:

• صندوق‌هایی که سود روزشمار را مستقیماً به ارزش واحدها (NAV) اضافه می‌کنند و پرداخت نقدی ندارند؛ در این حالت رشد سود فقط از طریق افزایش قیمت واحد قابل مشاهده است.

• صندوق‌هایی که سود را روزشمار محاسبه می‌کنند اما به‌صورت ماهانه پرداخت می‌کنند؛ در این صندوق‌ها سود ابتدا در NAV تجمیع می‌شود و سپس در پایان ماه، بخشی از آن به‌صورت نقدی به سرمایه‌گذار پرداخت شده و به همان میزان از ارزش واحدها کسر می‌شود.

• صندوق‌های ترکیبی که بخشی از سود را در NAV نگه می‌دارند و بخشی را به‌صورت ماهانه پرداخت می‌کنند.
  در این صندوق‌ها بخشی از سود در NAV باقی می‌ماند و باعث رشد تدریجی ارزش واحدها می‌شود، بخش دیگر در دوره‌های زمانی مشخص (معمولاً ماهانه) به‌صورت نقدی به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود و پس از پرداخت سود نقدی، ارزش واحدها فقط به اندازه سود پرداخت‌شده کاهش می‌یابد، نه کل سود تحقق‌یافته.

در نتیجه، صندوق‌های ترکیبی برای سرمایه‌گذارانی مناسب‌اند که هم به دریافت جریان نقدی منظم نیاز دارند و هم تمایل دارند بخشی از سودشان به‌صورت تجمیعی سرمایه‌گذاری مجدد شود. بنابراین در ارزیابی و مقایسه صندوق‌ها برای دستیابی به بالاترین سود صندوق با درآمد ثابت، توجه به ساختار پرداخت سود اهمیت بیشتری از عنوان صندوق دارد.

بنابراین، هنگام مقایسه صندوق‌ها برای دستیابی به بالاترین سود صندوق با درآمد ثابت، نباید صرفاً به عنوان «سود ماهانه» یا «سود تجمیعی» توجه کرد؛ زیرا در همه این حالت‌ها مبنای محاسبه سود روزشمار است و تفاوت اصلی، فقط در جریان نقدی دریافتی سرمایه‌گذار و نحوه تسویه سود خلاصه می‌شود.

استراتژی کسب بالاترین سود صندوق‌های درآمد ثابت

برای دستیابی به بالاترین سود صندوق‌های درآمد ثابت، صرفاً انتخاب صندوق با عدد سود اسمی بالاتر کافی نیست، بلکه باید با یک استراتژی مشخص وارد سرمایه‌گذاری شد و به جزئیات ساختار صندوق توجه کرد. یک استراتژی درست می‌تواند بازده نهایی سرمایه‌گذار را به‌طور محسوسی افزایش دهد:

• انتخاب نوع پرداخت سود متناسب با هدف سرمایه‌گذاری؛ اگر به جریان نقدی منظم نیاز ندارید، صندوق‌های با سود تجمیعی معمولاً بازده مؤثرتری ایجاد می‌کنند.
• توجه به روزشمار بودن سود و زمان ورود و خروج؛ ورود در ابتدای دوره و خروج هوشمندانه می‌تواند نقش مهمی در کسب بالاترین سود صندوق‌های درآمد ثابت داشته باشد.
• بررسی کارمزدها و هزینه‌های صندوق؛ حتی اختلاف‌های کوچک در کارمزد، در سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت و بلندمدت تأثیر قابل‌توجهی بر سود نهایی دارد.
• مقایسه بازده مؤثر سالانه (Effective Yield) به‌جای تمرکز صرف بر سود ماهانه یا اسمی اعلام‌شده.
• تنوع‌بخشی بین چند صندوق معتبر برای کاهش ریسک و افزایش ثبات بازدهی.

در نهایت، استراتژی موفق در صندوق‌های درآمد ثابت ترکیبی از انتخاب هوشمندانه صندوق، زمان‌بندی مناسب و درک صحیح از نحوه محاسبه و پرداخت سود است؛ عواملی که در کنار هم می‌توانند مسیر دستیابی به بالاترین سود صندوق‌های درآمد ثابت را هموار کنند.

آیا بالاترین سود صندوق درآمد ثابت بورس ریسک دارد؟

وقتی صحبت از بالاترین سود صندوق درآمد ثابت (مثلاً بالای ۳۶ درصد) می‌شود، سؤال پیش می‌آید که آیا ریسکی وجود دارد؟

بله بالاترین سود صندوق درآمد ثابت در بورس بدون ریسک مطلق نیست، اما میزان ریسک آن در مقایسه با سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری بسیار محدود و کنترل‌شده است؛ اما نکته قابل توجه اینجاست که صندوق‌های با بالاترین سود درآمد ثابت در بورس همواره با اصول محافظه‌کارانه طراحی شده‌اند و برای سرمایه‌گذارانی که دنبال امنیت و بازده پایدار هستند، گزینه‌ای بسیار مناسب‌اند. این صندوق‌ها بیشتر سرمایه را در اوراق با درآمد ثابت و کم‌ریسک مانند اوراق دولتی و سپرده‌های بانکی نگه می‌دارند و هدف آن‌ها حفظ سرمایه و رشد تدریجی سود است.

نکته مثبت اینجاست که وقتی صندوقی سود بالاتری ارائه می‌دهد، این معمولاً نتیجه مدیریت حرفه‌ای و انتخاب هوشمندانه دارایی‌هاست، نه ریسک بی‌رویه. در واقع، سرمایه‌گذار با انتخاب صندوق‌های معتبر می‌تواند از بازده بالاتر نسبت به سپرده بانکی بهره‌مند شود، بدون آنکه نگرانی زیادی بابت نوسانات کوتاه‌مدت داشته باشد.

به طور خلاصه، صندوق‌های درآمد ثابت با بازده بالا فرصتی جذاب برای کسب سود پایدار، رشد سرمایه و مدیریت هوشمند نقدینگی در بازار بورس هستند و برای کسانی که می‌خواهند بدون استرس زیاد سرمایه‌گذاری کنند، انتخابی بسیار مناسب به حساب می‌آیند.

لیست شاخص‌های شناسایی پرسودترین صندوق‌های درآمد ثابت

برای شناسایی پرسودترین صندوق‌های درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران می‌توانند با بررسی شاخص‌ها و معیارهای کلیدی عملکرد صندوق، مقایسه‌ای سریع و دقیق بین گزینه‌های مختلف داشته باشند. در این قسمت به تعدادی از این شاخص‌ها اشاره می‌کنیم:

کلید دستیابی به بالاترین نرخ سود صندوق درآمد ثابت

در نهایت، دستیابی به بالاترین سود صندوق درآمد ثابت یک فرایند پویا است. بالاترین سود صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت معمولاً در بازه‌های زمانی مختلف تغییر می‌کند. امروز ممکن است یک صندوق ETF پیشتاز باشد و فردا یک صندوق صدور و ابطالی بانکی.

اما به‌عنوان یک قاعده کلی، بالاترین سود صندوق درآمد ثابت بورس برای کسانی است که سود خود را مجدداً سرمایه‌گذاری می‌کنند (سود مرکب). اگر به جریان نقدینگی ماهانه نیاز ندارید، صندوق‌هایی را انتخاب کنید که تقسیم سود نقدی ندارند و سود را در افزایش قیمت واحد (NAV) اعمال می‌کنند؛ زیرا این روش به دلیل معافیت‌های مالیاتی و اثر مرکب، عملاً بالاترین سود صندوق‌های درآمد ثابت را محقق می‌کند.

همچنین فراموش نکنید که پرسودترین صندوق‌های درآمد ثابت آن‌هایی هستند که در زمان اصلاح بازار سهام، کمترین آسیب را دیده و در زمان رونق اوراق بدهی، بیشترین بهره را از نرخ‌های بهره بین‌بانکی می‌برند.