کدام صندوق طلا بهتر است

با افزایش تعداد صندوق‌های طلا، پرسش اصلی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران این است:

کدام صندوق طلا بهتر است؟ و بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا کدام است؟

سرمایه‌گذاری در طلا همواره یکی از امن‌ترین و محبوب‌ترین گزینه‌ها برای حفظ ارزش پول در برابر تورم و نوسانات اقتصادی بوده است. اما خرید طلای فیزیکی با چالش‌هایی همچون ریسک سرقت، هزینه‌های نگهداری، کارمزد بالا و مشکل نقدشوندگی همراه است.

صندوق طلا به‌عنوان راهکاری نوین و هوشمندانه، این موانع را برطرف کرده و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا با هر میزان سرمایه، به‌سادگی در بازار طلا مشارکت کنند.

در این مقاله جامع، به بررسی دقیق معیارهای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری طلا می‌پردازیم، بهترین صندوق پشتوانه طلا بازار را مقایسه می‌کنیم و به شما کمک می‌کنیم تا با دیدی باز و آگاهانه، به پرسش کلیدی «کدام صندوق طلا بهتر است؟» پاسخ دهید.

بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری طلا در بورس کدام است؟

پاسخ مستقیم به این سؤال که بهترین صندوق های طلا در بورس کدام‌اند نیازمند بررسی دقیق اهداف و میزان ریسک‌پذیری شما دارد. برای بسیاری، سوال کدام صندوق طلا بهتر است یک دغدغه اصلی است، اما اگر به دنبال یک پاسخ سریع و کاربردی هستید، بهترین صندوق طلا، صندوقی است که ترکیبی بهینه از موارد زیر را داشته باشد:

در حال حاضر، صندوق‌هایی مانند آلتون، عیار، کهربا، گوهر و طلا جزو  بهترین صندوق های طلا در بورس هستند. برای مثال، صندوق آلتون که توسط سبدگردان آسمان مدیریت می‌شود، به دلیل نقدشوندگی بالا، بازدهی رقابتی و شفافیت اطلاعاتی، همواره در فهرست بهترین صندوق خرید طلا قرار می‌گیرند.

بااین‌حال، انتخاب نهایی باید پس از بررسی معیارهای زیر صورت گیرد. برای اینکه خودتان بتوانید به نتیجه برسید که کدام صندوق طلا بهتر است، در ادامه، این معیارها را به‌تفصیل شرح می‌دهیم تا بتوانید خودتان بهترین صندوق طلای بورسی را شناسایی کنید.

جدول مقایسه بهترین صندوق‌های طلای بورسی | ده صندوق طلا برتر طلا

توجه: این داده‌ها تقریبی بوده و برای تاریخ 1404/07/05 جمع‌آوری شده‌اند. برای اطلاعات دقیق به سایت فیپیران مراجعه کنید.

کدام صندوق‌های طلا بازدهی بهتری دارند؟

صندوق طلای آلتون به‌عنوان برترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا در ایران، با مدیریت هوشمندانه و تصمیم‌گیری دقیق، توانسته موقعیتی فراتر از نگهداری مستقیم شمش به دست آورد. ما به عنوان کارشناسان بازار سرمایه به این نتیجه رسیدیم که این صندوق با ترکیب سنجیده دارایی‌ها و واکنش سریع به تغییرات بازار، نوسانات قیمت را به فرصتی برای رشد تبدیل می‌کند.

مهارت تیم مدیریت در شناسایی زمان‌های طلایی خرید و فروش، موجب شده روند افزایش ارزش دارایی‌های آن پایدارتر و پربازده‌تر از بسیاری از رقبا باشد و جایگاه ممتازی در میان سرمایه‌گذاران بازار طلا حفظ کند. اگر به دنبال کسب بازدهی بالاتر از شمش طلا هستید، می‌توانید روندهای صندوق آلتون را دنبال کنید.

ویژگی‌های شاخص صندوق‌های برتر طلا

در این قسمت به اختصار توضیحاتی را در مورد بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا بیان می‌کنیم:

• آلتون (طلای آسمان آلتون)
  تمرکز اصلی سبد دارایی این صندوق بر شمش طلا است که باعث کاهش تأثیر حباب سکه بر قیمت واحدها می‌شود.
• عیار (طلای عیار مفید)
  این صندوق از نظر ارزش کل دارایی‌ها (AUM) بزرگ‌ترین صندوق طلا در بازار است و به دلیل حجم بالای معاملات، نقدشوندگی بالایی دارد.
• کهربا (طلای کهربا)
  یکی از صندوق‌های شاخص بازار که در دوره‌های زمانی مختلف، بازدهی قابل‌توجهی را در مقایسه با سایر رقبا ثبت کرده است.
• طلا (طلای لوتوس)
  این صندوق به‌عنوان اولین صندوق طلای تأسیس‌شده در بازار سرمایه ایران، بیشترین قدمت و سابقه فعالیت را دارد.
• گوهر (طلای کیان)
  صندوقی متمرکز بر سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده سکه طلا که عملکرد قیمتی آن وابستگی مستقیمی به نوسانات بازار سکه دارد.
• مثقال (طلای زرین آگاه)
  سبد دارایی این صندوق شامل ترکیبی از گواهی سپرده سکه و شمش طلا است که باهدف مدیریت ریسک و بهینه‌سازی بازده تشکیل شده است.
• زر (طلای زرافشان امید ایرانیان)
  یکی از صندوق‌های باسابقه بازار که بخش عمده دارایی خود را به سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده سکه طلا اختصاص داده است.
• ناب (طلای نهایت نگر)
  صندوقی نسبتاً جدید که در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت، نوسانات بازدهی قابل‌توجهی را تجربه کرده و عملکرد رقابتی از خود نشان داده است.
• نفیس (طلای صبا)
  این صندوق نیز دارایی‌های خود را میان گواهی سپرده سکه و شمش طلا تقسیم می‌کند تا از مزایای هر دو کلاس دارایی بهره‌مند شود.
• گنج (کیمیا زرین کاردان)
  صندوقی متمرکز بر سکه طلا که عملکرد آن ارتباط نزدیکی با بازدهی بازار فیزیکی سکه و میزان حباب آن دارد.
• لیان (پشتوان طلای لیان)
  گواهی سپرده طلا را با ابزارهای مالی ثابت ترکیب می‌کند و نقدشوندگی متوسط تا بالا ارائه می‌دهد.
• درخشان (درخشان آبان)
  بر گواهی سپرده سکه تمرکز دارد و نقدشوندگی بالایی در معاملات روزانه ایجاد می‌کند.
• آتش (آتش فیروزه)
  از پشتوانه سکه استفاده می‌کند و با بازارگردان فعال، نقدشوندگی متوسط–بالا فراهم می‌سازد.
• زروان (زروان ویستا)
  سرمایه صندوق را به گواهی سپرده سکه اختصاص می‌دهد و نقدشوندگی بالایی حفظ می‌کند.
• قیراط (طلای دماوند)
  گواهی سپرده سکه را مدیریت می‌کند و تغییرات قیمت طلا را دنبال می‌کند.
• زمرد (طلای زمرد بیدار)
  ترکیب دارایی خود را بر مبنای سکه طلای انبار بورس تنظیم می‌کند.
• امرالد (طلای کیمیا)
  سکه و اوراق کم‌ریسک را همراه با مدیریت سازگار با نوسانات طلا نگهداری می‌کند.
• رز (طلای رز)
  گواهی سپرده را حفظ می‌کند و بر تصمیم‌های سریع سرمایه‌گذاری تمرکز دارد.
• درنا ( طلا درنا)
  دارایی‌ها را بر اساس گواهی سپرده سکه سازمان‌دهی می‌کند و انطباق با بازار دارد.
• زرگر ( طلای زرگر کارامد)
  سرمایه صندوق را بر مبنای سکه طلا تخصیص می‌دهد و معاملات شفاف انجام می‌دهد.
• ریتون (طلای جام زرین پاد)
  سکه را به‌عنوان پشتوانه اصلی نگه می‌دارد و پرتفوی پویا ایجاد می‌کند
• گلدیس (طلای گلدیس نوین)
  ترکیب دارایی خود را از سکه و ابزارهای مالی تشکیل می‌دهد.
• جواهر (طلای دنای زاگرس)
  سکه‌های بورس کالا را ذخیره می‌کند و با ساختار معاملاتی دقیق فعالیت می‌کند.
• زرفام (آشنا)
  پشتوانه خود را بر سکه طلا بنا می‌کند و تصمیمات سرمایه‌گذاری را بر اساس شرایط بازار می‌گیرد.
• تابش (طلای تابان تمدن)
  گواهی سپرده سکه را در سطح بالایی نگه می‌دارد و سیاست‌های تنظیم سبد را اجرا می‌کند.

مهم‌ترین معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا کدام‌اند؟ | راهنمای ارزیابی عملکرد و ریسک

برای پاسخ به پرسش «کدام صندوق طلا بهتر است؟»، باید مجموعه‌ای از عوامل کلیدی را به‌دقت ارزیابی کنید تا به بهترین صندوق های طلا در بورس برسیم. در ادامه، این معیارها را یک‌به‌یک بررسی می‌کنیم.

بازدهی تاریخی و بازدهی تعدیل‌شده چیست؟

مهم‌ترین معیار برای انتخاب بهترین صندوق طلا بورس برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، بازدهی است. بازدهی تاریخی (سالانه، سه‌ساله و از ابتدای تأسیس) نشان‌دهنده عملکرد گذشته صندوق است.

صرفاً نگاه به بازدهی مطلق کافی نیست. باید بازدهی را در کنار ریسک و در مقایسه با شاخص طلا (مثلاً قیمت سکه) سنجید. یک صندوق خوب باید بتواند در بلندمدت بازدهی نزدیک یا حتی بهتر از بازار فیزیکی طلا ایجاد کند. بنابراین، در پاسخ به اینکه کدام صندوق طلا بهتر است، بررسی بازدهی تعدیل‌شده به ریسک اهمیت ویژه‌ای دارد.

هزینه‌های مدیریتی و کمیسیون‌ها چیست؟

هر صندوق درصدی از کل دارایی‌های تحت مدیریت خود را به‌صورت سالانه برای پوشش هزینه‌هایی مانند دستمزد مدیران، حسابرس، متولی و… کسر می‌کند. این هزینه‌ها اگرچه کم به نظر می‌رسند، اما در بلندمدت اثر قابل‌توجهی بر بازدهی نهایی شما دارند. بهترین صندوق‌های طلا آن‌هایی هستند که باوجود ارائه خدمات باکیفیت، هزینه‌های رقابتی و معقولی دریافت می‌کنند.

نقدشوندگی صندوق چیست و نقش بازارگردان چگونه است؟

نقدشوندگی یعنی توانایی تبدیل سریع دارایی به پول نقد با کمترین تأثیر بر قیمت آن. در صندوق‌های ETF، بازارگردان نقشی حیاتی در تضمین نقدشوندگی دارد. یک بازارگردان فعال، همواره سفارش‌های خریدوفروش را با اختلاف کم در تابلوی معاملات قرار می‌دهد تا سرمایه‌گذاران در هیچ زمانی برای معامله واحدهای خود دچار مشکل نشوند. حجم معاملات روزانه و اختلاف قیمت خریدوفروش، شاخص‌های خوبی برای سنجش نقدشوندگی یک صندوق هستند.

قدمت، سابقه صندوق و اعتبار سبدگردان چیست؟

سابقه و قدمت یک صندوق نشان‌دهنده پایداری و تجربه آن در مدیریت شرایط مختلف بازار است. بهترین صندوق طلای بورس، کارنامه عملکردی طولانی‌تری برای ارزیابی دارد. همچنین، اعتبار و خوشنامی شرکت سبدگردان (تیم مدیریتی) اهمیت بالایی دارد.

ترکیب دارایی (سکه، شمش، اوراق) و ساختار پشتوانه

طبق مقررات سازمان بورس، صندوق‌های طلا باید حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در گواهی سپرده سکه و شمش طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت یا مشتقه سرمایه‌گذاری کنند. ترکیب دارایی صندوق بر میزان ریسک و بازدهی آن تأثیر می‌گذارد.

صندوق‌هایی که بخش بیشتری را به سکه و شمش اختصاص می‌دهند، همبستگی بیشتری با قیمت طلا دارند. درک این ترکیب به شما کمک می‌کند تا بفهمید برای سبک سرمایه‌گذاری شما کدام صندوق طلا بهتر است.

اندازه صندوق (AUM) و ارزش خالص دارایی صندوق NAV چیست؟

(Assets Under Management) AUM: کل ارزش دارایی‌های تحت مدیریت صندوق را نشان می‌دهد. AUM بالاتر معمولاً به معنای اعتبار بیشتر و توانایی بهتر در مدیریت هزینه‌هاست.

(Net Asset Value) NAV: ارزش خالص دارایی‌های صندوق به‌ازای هر واحد است. NAV ابطال، مبنای محاسبه ارزش ذاتی هر واحد صندوق است. قیمت معاملاتی  واحدها در بورس ممکن است با NAV آن اختلاف داشته باشد. میزان این اختلاف در انتخاب صندوق مؤثر است.

ریسک مدیریتی و کیفیت تیم مدیریتی چیست؟

عملکرد بهترین صندوق طلا بورس به‌شدت به تصمیمات تیم مدیریتی آن وابسته است. یک تیم حرفه‌ای می‌تواند با مدیریت بهینه بخش درآمد ثابت و استفاده هوشمندانه از ابزارهای مشتقه، بازدهی مازادی نسبت به بازار طلا ایجاد کند یا در زمان ریزش بازار، از ارزش دارایی‌ها محافظت نماید.

حباب قیمتی صندوق طلا چیست | معیارهای تشخیص آن کدام است؟

حباب قیمتی زمانی رخ می‌دهد که قیمت معاملاتی یک واحد از صندوق در بورس، به طور قابل‌توجهی بالاتر از ارزش خالص دارایی‌های آن (NAV) باشد.

حباب مثبت پایدار نشانه تقاضای بالا برای آن صندوق است، اما خرید در حباب بالا ریسک زیادی دارد. بهترین صندوق طلا صندوقی است که قیمت بازاری آن کمترین فاصله را با NAV داشته باشد.

شفافیت اطلاعاتی، گزارش‌دهی و خدمات سرمایه‌گذاری

صندوق‌ طلای معتبر، گزارش‌های عملکرد و صورت‌های مالی خود را به‌صورت منظم و شفاف در وب‌سایت کدال منتشر می‌کنند. همچنین، وب‌سایت خود صندوق باید اطلاعات جامعی در مورد NAV، بازدهی و ترکیب دارایی‌ها ارائه دهد. کیفیت پشتیبانی و خدمات به مشتریان نیز یک مزیت رقابتی محسوب می‌شود.

ریسک صندوق طلا چیست؟ تحلیل بازدهی و ریسک عملکرد صندوق‌های طلا

صندوق آلتون به دلیل تمرکز ویژه بر شمش طلا به‌عنوان دارایی اصلی پشتوانه، رفتاری بسیار نزدیک به قیمت جهانی طلا (انس) و نرخ دلار از خود نشان می‌دهد. این ویژگی باعث می‌شود که بازدهی آن در مقایسه با صندوق‌های سکه محور، تفاوت‌های معناداری داشته باشد. بنابراین آلتون می‌تواند یکی از بهترین صندوق های طلا در بورس باشد.

در ادامه معیارهایی را برای مقایسه تخصصی‌تر صندوق‌های طلا ارائه می‌دهیم:

بازده کوتاه‌مدت در مقابل بلندمدت

بازدهی کوتاه‌مدت (روزانه یا هفتگی) می‌تواند تحت‌تأثیر نوسان‌های قیمتی و هیجانات بازار باشد. برای یک سرمایه‌گذاری اصولی، تمرکز بر تحلیل بازدهی بلندمدت (حداقل یک‌ساله) اهمیت بیشتری دارد.

انحراف معیار (Standard Deviation)

انحراف معیار، میزان نوسان یا پراکندگی بازدهی یک دارایی حول میانگین آن را اندازه‌گیری می‌کند. به زبان ساده، هرچه انحراف معیار کمتر باشد، بازدهی صندوق باثبات‌تر و قابل‌پیش‌بینی‌تر بوده و در نتیجه ریسک کمتری داشته است.

صندوق آلتون به دلیل عدم تأثیرپذیری از نوسانات شدید حباب سکه، به‌طورکلی انحراف معیار کمتری نسبت به صندوق‌های تماماً سکه محور دارد.

بیشترین افت قیمت (Max Drawdown)

این شاخص یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش ریسک نزولی است. بیشترین افت قیمت نشان می‌دهد که اگر یک سرمایه‌گذار در بدترین زمان ممکن (در قله قیمتی) وارد صندوق شده و در بدترین زمان ممکن (در دره قیمتی) از آن خارج می‌شد، حداکثر چقدر زیان می‌کرد. عدد کمتر برای این شاخص، نشان‌دهنده عملکرد دفاعی بهتر صندوق در بازارهای نزولی است.

عملکرد صندوق آلتون در این شاخص بسیار قابل‌توجه است. در دوره‌هایی که بازار طلا و سکه دچار اصلاح قیمتی شدید شده‌اند (مثلاً به دلیل کاهش قیمت انس جهانی یا تخلیه حباب سکه)، صندوق آلتون به دلیل ساختار مبتنی بر شمش، افت قیمت کمتری را نسبت به صندوق‌های سکه محور تجربه کرده است.

خطای ردیابی (Tracking Error)

خطای ردیابی نشان می‌دهد که بازدهی یک صندوق چقدر از شاخص معیار خود (Benchmark) منحرف شده است. برای صندوق‌های طلا، دو شاخص معیار اصلی وجود دارد: بازدهی سکه طلا و بازدهی شمش طلا (قیمت ذاتی طلا).

• صندوق آلتون در مقایسه با شاخص سکه طلا
  صندوق آلتون به دلیل تفاوت در ساختار دارایی، به طور طبیعی خطای ردیابی بالایی نسبت به قیمت سکه دارد. این یک ویژگی است، نه یک نقطه‌ضعف. هدف آلتون دنبال‌کردن دقیق قیمت سکه نیست، بلکه دنبال‌کردن قیمت اصل طلاست.
• در مقایسه با شاخص شمش طلا
  در اینجا نقطه قوت اصلی آلتون آشکار می‌شود. این صندوق خطای ردیابی بسیار پایینی نسبت به قیمت شمش طلا و ترکیب وزنی انس جهانی و دلار دارد. این یعنی آلتون با موفقیت و دقت بالایی توانسته است به هدف اصلی خود یعنی ارائه بازدهی معادل طلای خالص (شمش) عمل کند.

هزینه‌های صندوق طلا چیست؟ کارمزد صندوق طلا چقدر است؟

حتی بهترین صندوق های طلا، هزینه‌های ناچیزی را به همراه دارند که در این قسمت بدان‌ها اشاره می‌کنیم.

• هزینه‌های مدیریتی و سایر هزینه‌های صندوق (هزینه‌های سالانه)
  این‌ها هزینه‌هایی هستند که به طور روزانه از ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) کسر می‌شوند و شما به طور مستقیم آن‌ها را پرداخت نمی‌کنید، اما بر بازدهی نهایی شما اثر می‌گذارند.
  در امیدنامه صندوق، در بخشی تحت عنوان هزینه‌های قابل‌پرداخت از محل دارایی‌های صندوق یا عناوین مشابه.
• کارمزد معاملات
  این هزینه مربوط به خریدوفروش واحدهای صندوق در سامانه معاملاتی کارگزاری شماست، درست مانند خریدوفروش یک سهم عادی.
  این هزینه توسط سازمان بورس تعیین می‌شود و برای تمام صندوق‌های قابل‌معامله (ETF) یکسان است. این اطلاعات در سایت کارگزاری‌ها و سایت‌های مرجع مانند TSETMC (شرکت مدیریت فناوری بورس تهران) نیز قابل‌مشاهده است.
  این کارمزد شامل سهم کارگزار، سهم بورس، سهم سپرده‌گذاری مرکزی و… است.
• هزینه‌ی معاملات
  صندوق‌های طلای موجود در بورس ایران همگی از نوع ETF (قابل‌معامله) هستند و فاقد هزینه صدور و ابطال هستند. این هزینه مختص صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل‌معامله (Mutual Funds) است که خریدوفروش آن‌ها از طریق وب‌سایت خود صندوق انجام می‌شود.

آیا صندوق طلا مالیات دارد؟ 

این یکی از بزرگ‌ترین مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران است.
معاملات واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری (شامل صندوق‌های طلا) از مالیات بر عایدی سرمایه معاف هستند. این یعنی اگر شما واحد یک صندوق طلا را ۱ میلیون تومان بخرید و ۲ میلیون تومان بفروشید، از آن ۱ میلیون تومان سودی که کرده‌اید، هیچ مالیاتی پرداخت نمی‌کنید.
این موضوع در قوانین بودجه کشور و مقررات سازمان بورس ذکر شده است. همچنین در امیدنامه صندوق‌ها نیز به این مزیت اشاره می‌شود.

نقدشوندگی بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا چقدر است؟ نقش بازارگردان در صندوق طلا چیست؟

در شرایط عادی، بازارگردان نقدشوندگی را تضمین می‌کند. اما در روزهایی که بازار به دلیل اخبار سیاسی یا اقتصادی دچار هیجان شدید است یا در روزهای تعطیل، ممکن است بازار کم‌عمق شود و اختلاف قیمت خریدوفروش افزایش یابد. در این مواقع، بهترین صندوق طلا صندوقی است که بازارگردان قوی‌تری دارد و تعهد خود را برای حفظ نقدشوندگی حتی در شرایط سخت، اثبات کرده است.

رفتار صندوق طلا در بازارهای بسته یا کم‌عمق چگونه است؟

• وقتی بازار جهانی طلا بسته است (شنبه و یکشنبه)
  عامل اصلی نوسان: قیمت صندوق تقریباً فقط تابع تغییرات قیمت دلار در بازار داخل خواهد بود.
  حجم معاملات: معمولاً کمتر از روزهای عادی است.
  انتظار: نوسانات آرام‌تر و هم‌جهت با دلار. برای تصمیم‌گیری بهتر است تا دوشنبه و باز شدن بازار جهانی صبر کنید.
• وقتی بازار ایران تعطیل است (تعطیلات رسمی)
  امکان معامله: وجود ندارد. شما نمی‌توانید خرید یا فروش انجام دهید.
  ارزش دارایی: ارزش ذاتی دارایی شما متناسب با نوسانات قیمت انس جهانی طلا تغییر می‌کند.
  انتظار: در اولین روز کاری بعد از تعطیلات، قیمت صندوق با یک جهش مثبت یا منفی باز می‌شود تا تغییرات قیمت جهانی طلا در طول تعطیلات را جبران کند.
• وقتی بازار کم‌عمق است (اول و آخر وقت معاملات)
  نوسانات: شدیدتر و هیجانی‌تر است. یک سفارش کوچک می‌تواند قیمت را زیاد جابه‌جا کند.
  اختلاف قیمت خریدوفروش (اسپرد): زیاد می‌شود.
  انتظار: قیمت‌های لحظه‌ای ممکن است باارزش واقعی (NAV) فاصله زیادی داشته باشند (حباب مثبت یا منفی موقتی).
  توصیه: بهترین زمان معامله، ساعات میانی بازار (حدود ۱۰ تا ۱۲) است که حجم معاملات بالاست و قیمت‌ها واقعی‌تر هستند.

پشتوانه صندوق‌های طلا چیست؟ شمش، سکه یا اوراق؟

پشتوانه اصلی اکثر صندوق‌ها گواهی سکه است. سکه به دلیل تقاضای عمومی بالاتر، حباب قیمتی بیشتری نسبت به شمش دارد. صندوق‌هایی که بخشی از دارایی خود را به شمش اختصاص می‌دهند (مانند آلتون)، ممکن است نوسانات معقول‌تری داشته باشند و کمتر تحت‌تأثیر حباب سکه قرار گیرند. این موضوع می‌تواند یک مزیت استراتژیک در بلندمدت باشد.

صندوق طلا مناسب برای چه نوع سرمایه‌گذاری است؟

• سرمایه‌گذاری بلندمدت
  اگر هدف شما حفظ ارزش پول در برابر تورم برای چند سال آینده است، صندوق‌های طلا گزینه‌ای عالی هستند. در این حالت، معیارهایی مانند اعتبار مدیر و هزینه‌های پایین اهمیت بیشتری می‌یابند.
• سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و نوسان گیر
  برای این دسته، نقدشوندگی بسیار بالا و اختلاف کم‌قیمت خریدوفروش حیاتی‌ترین معیار است. صندوق‌هایی مانند آلتون و عیار که حجم معاملات بالایی دارند، برای این استراتژی مناسب‌ترند.

نحوه سرمایه‌گذاری در بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا چگونه است؟ (راهنمای گام‌به‌گام)

در این قسمت مرحله به مرحله مراحل ورود به بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا را شرح می‌دهیم:

چه موقع از صندوق خارج شویم؟ ریسک‌های صندق طلا چیست؟

ریسک بهترین صندوق طلا چیست؟ در این قسمت به بررسی ریسک بهترین صندوق طلا می‌پردازیم.

• اختلاف زیاد قیمت و NAV
  اگر قیمت بازار به طور مداوم و با درصد بالایی از NAV فاصله بگیرد (حباب مثبت یا منفی شدید)، ممکن است زمان خروج یا انتظار برای عادی‌شدن شرایط باشد.
• کاهش شدید نقدشوندگی
  اگر بازارگردان ضعیف عمل کند و حجم معاملات صندوق به‌شدت افت کند، ریسک نقدشوندگی افزایش می‌یابد.
• تغییرات قانونی
  هرگونه تغییر در قوانین مربوط به ضرب سکه، واردات شمش یا معاملات گواهی سپرده می‌تواند بر عملکرد صندوق‌ها تأثیر بگذارد.

بهترین صندوق طلا کدام است؟ | راهنمای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا

اینکه کدام صندوق طلا بهتر است و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا یک تصمیم مطلق نیست و به پروفایل ریسک و اهداف شما بستگی دارد. بااین‌حال، می‌توان یک راهنمای سریع ارائه داد:

• برای نقدشوندگی و معاملات روزانه
  به سراغ صندوق‌هایی با بالاترین حجم معاملات و کمترین اختلاف قیمت خریدوفروش بروید. نمادهایی مانند آلتون، عیار و طلا در این دسته پیشتاز هستند.
• برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و کم‌ریسک
  صندوق‌هایی باسابقه درخشان، تیم مدیریتی معتبر و هزینه‌های رقابتی را در اولویت قرار دهید. در اینجا نیز اعتبار سبدگردان (مانند سبدگردان آسمان) نقش کلیدی دارد.
• برای بازدهی بالاتر (با پذیرش ریسک بیشتر)
  صندوق‌های جدیدتر که برای جذب سرمایه، استراتژی‌های تهاجمی‌تری اتخاذ می‌کنند می‌توانند بازدهی‌های جذابی ثبت کنند.
• برای فرار از حباب
  همیشه قبل از خرید، نسبت قیمت بازار به NAV را بررسی کنید. از خرید صندوق‌هایی که حباب قیمتی بالایی دارند، اجتناب کنید.

بهترین صندوق طلا برای سرمایه گذاری کدام است؟

در نهایت، بهترین صندوق طلا در بورس برای شما، صندوقی است که در اکثر معیارهای ذکر شده امتیاز بالایی کسب کند. صندوقی مانند آلتون، باتوجه‌به ترکیب بهینه از نقدشوندگی عالی، مدیریت حرفه‌ای توسط سبدگردان آسمان، شفافیت بالا و بازدهی رقابتی، بهترین و مطمئن ترین صندوق طلا در بازار امروز است که می‌تواند نیاز طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران را برآورده سازد.

پیشنهاد می‌شود سبدی از دو یا سه صندوق برتر تشکیل دهید تا ریسک خود را بهتر مدیریت کنید.

آشنایی بیشتر با صندوق طلا

صندوق سرمایه‌گذاری طلا یک ابزار مالی است که وجوه سرمایه‌گذاران خرد و کلان را جمع‌آوری کرده و آن را عمدتاً در اوراق بهادار مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی طلا، از نوسانات قیمت آن بهره‌مند شوند. واحدهای این صندوق‌ها در بورس کالا قابل‌معامله هستند.

انواع اصلی دارایی‌های پشتوانه این صندوق‌ها عبارت‌اند از:

• گواهی سپرده سکه طلا: رایج‌ترین نوع پشتوانه که نشان‌دهنده مالکیت تعداد مشخصی سکه طلای بهارآزادی در انبارهای موردتأیید بورس است.
• گواهی سپرده شمش طلا: اوراقی که مالکیت بخشی از شمش‌های طلای استاندارد را نشان می‌دهد.
• اوراق مشتقه مبتنی بر طلا: مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله که برای پوشش ریسک یا افزایش بازدهی استفاده می‌شوند.

نکته: صندوق‌های طلا در ایران عمدتاً از نوع ETF (ExchangeTraded Fund) یا صندوق قابل‌معامله در بورس هستند که خریدوفروش واحدهای آن‌ها به‌سادگی خریدوفروش یک سهم عادی از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها امکان‌پذیر است.

چرا در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟ | مزایا و محدودیت‌های صندوق طلا

مزایای بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا در بورس چیست؟

در این قسمت به شرح مزایای بهترین صندوق طلای بورسی می‌پردازیم:

• نقدشوندگی بالا
  به لطف وجود بازارگردان، شما می‌توانید واحدهای صندوق خود را در ساعات بازار به‌سرعت به پول نقد تبدیل کنید.
• سرمایه‌گذاری با پول کم
  امکان سرمایه‌گذاری با حداقل سرمایه (معمولاً معادل قیمت یک واحد صندوق) وجود دارد.
• امنیت بالا
  ریسک‌های نگهداری طلای فیزیکی مانند سرقت یا گم‌شدن حذف می‌شود.
• حذف کارمزدها و اجرت ساخت
  برخلاف طلای زینتی، هزینه‌های اضافی مانند اجرت ساخت و سود فروشنده وجود ندارد.
• مدیریت حرفه‌ای
  یک تیم متخصص و تحلیلگر، دارایی‌های صندوق را برای کسب بیشترین بازدهی مدیریت می‌کند.
• شفافیت کامل
  اطلاعات مربوط به دارایی‌ها، قیمت و بازدهی صندوق به‌صورت روزانه در وب‌سایت‌های کدال و TSETMC منتشر می‌شود.
• معافیت مالیاتی
  سود حاصل از خریدوفروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری معاف از مالیات است.

محدودیت‌های صندوق طلا چیست؟ | معایب صندوق طلا چیست؟

در این قسمت به شرح محدودیت های بهترین صندوق طلای بورس می‌پردازیم:

• هزینه‌های مدیریتی
  صندوق‌ها سالانه درصدی از دارایی‌ها را به‌عنوان هزینه مدیریت، حسابرسی و… کسر می‌کنند.
• خطای ردیابی
  ممکن است بازدهی صندوق دقیقاً با بازدهی بازار فیزیکی طلا مطابقت نداشته باشد.
• ریسک نوسان قیمت
  مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، قیمت واحدهای صندوق نیز تحت‌تأثیر نوسانات بازار طلا و ارز قرار دارد.

برای اطلاعات بیشتر در مورد معایب صندوق طلا، به مقاله‌ای که تحت این عنوان نوشته شده است مراجعه کنید.